Market Profile: lo que las velas no te cuentan
Una vela resume una sesión en cuatro cifras: apertura, máximo, mínimo y cierre, pero no te dice cómo se ha desarrollado. El Market Profile cubre ese vacío, ya que muestra con claridad los niveles en los que el mercado ha pasado más tiempo y aquellos por los que solo ha pasado de largo.
El Market Profile (o TPO, Time Price Opportunity) representa una sesión según el tiempo que el precio pasa en cada nivel.
El Point of Control (Punto de Control, o POC) es el nivel de precio donde el mercado ha permanecido más tiempo. El Value Area (Área de Valor) delimita la zona que concentra alrededor del 70 % de la actividad.
El TPO refleja el tiempo pasado en cada nivel de precio, mientras que el Volume Profile (Perfil de Volumen) mide el volumen negociado. No siempre coinciden.
ProRealTime integra la herramienta de forma nativa en su versión 13, en las modalidades Completa y Premium.
El trading conlleva riesgos. Esta actividad es adecuada únicamente para clientes informados que comprenden el funcionamiento de instrumentos financieros complejos (futuros, opciones, CFD, etc.) y que pueden permitirse asumir riesgos elevados, incluido el de sufrir pérdidas rápidas que excedan los depósitos. Las estadísticas de trading muestran que más del 90 % de los traders pierden dinero. Sea prudente.
Market Profile en una frase
El Market Profile apila casillas o cajas de precio que representan los niveles donde el mercado ha pasado más tiempo.
El principio es sencillo. La sesión se divide en periodos de 30 minutos, cada uno identificado con una letra (A, B, C…). Cada vez que el precio alcanza un nivel durante un periodo, se añade una casilla con esa letra en ese nivel. Cuantas más casillas acumula un nivel, más tiempo ha permanecido el mercado ahí y más se alarga su fila.
¿De dónde viene Market Profile?
El Market Profile lo creó en los años ochenta J. Peter Steidlmayer, trader del Chicago Board of Trade (CBOT), que formalizó el método en el libro Markets and Market Logic (1986), escrito junto a Kevin Koy.
La idea de partida es la subasta. El mercado funciona como una subasta permanente en busca del precio que equilibra a compradores y vendedores, y el Market Profile ofrece una lectura visual de esa búsqueda.
¿Cómo se lee un Market Profile?
Para leer un Market Profile hay que fijarse en tres referencias: el Point of Control, el Value Area y el Initial Balance (balance inicial).
El Point of Control (POC) es la fila más larga, es decir, el precio en el que el mercado ha permanecido más tiempo. Sirve como nivel de referencia de la sesión.
El Value Area es la zona que concentra alrededor del 70 % de la actividad, a ambos lados del POC. Sus dos límites tienen nombre: el VAH (Value Area High) arriba y el VAL (Value Area Low) abajo. Mientras el precio se mueve dentro de ella, cotiza en el rango que el mercado ha considerado normal durante la sesión.
El Initial Balance es la amplitud de los dos primeros periodos (las letras A y B, esto es, la primera hora de cotización). Delimita el rango de apertura, que suele servir como primera referencia del día.
Market Profile o Volume Profile: ¿en qué se diferencian?
El Market Profile refleja el tiempo que el precio pasa en cada nivel, mientras que el Volume Profile muestra el volumen negociado por nivel. Los dos indicadores no siempre coinciden porque el precio puede pasar mucho tiempo en un nivel sin que ahí se concentre la mayor parte del volumen.
En la plataforma de trading ProRealTime, el Volume Profile forma parte de los componentes del Market Profile y se muestra junto a él.
Identificar los niveles clave
El Market Profile incluye otros dos elementos que señalan posibles niveles de soporte o resistencia: los Singles y los Poor Highs y Poor Lows.
Los Singles representan los rangos de precios que han sido superados por el precio en un único periodo sin volver a alcanzarse. Muestran una ruptura rápida, normalmente tras superar un soporte o una resistencia.
Los Poor Highs y Poor Lows se forman cuando el extremo superior o inferior del perfil lo componen varias casillas, en lugar de reducirse a una sola. Ayudan a identificar subastas potencialmente inacabadas en determinados niveles de precios. Estos niveles pueden funcionar a su vez como soporte o resistencia.
Market Profile en ProRealTime
Son varias las plataformas que ofrecen el Market Profile. ProRealTime lo ha integrado de forma nativa en su versión 13.
La herramienta se incluye en las versiones Completa y Premium, que dan acceso a todos los componentes: Initial Balance, Singles y detección automática de Poor Highs y Poor Lows. La versión Premium permite visualizar hasta un millón de velas de datos históricos, es decir, varios años de datos intradía .
Para probarlo, ProRealTime ofrece una prueba gratuita de su versión Completa, con el Market Profile incluido. También puedes acceder a ella de forma gratuita o a un precio reducido a través de sus servicios de intermediación.
Integrado de forma nativa en la versión 13.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el Point of Control (POC)?
El Point of Control (Punto de Control) es el nivel donde el mercado ha permanecido más tiempo durante la sesión: la fila más larga del Market Profile.
¿Qué diferencia hay entre Market Profile y Volume Profile?
El Market Profile mide el tiempo que el precio pasa en cada nivel; el Volume Profile, el volumen negociado. No siempre coinciden.
¿Qué representa el Value Area?
El Value Area (Área de Valor) concentra alrededor del 70 % de la actividad de la sesión en torno al POC. Sus límites son el VAH (arriba) y el VAL (abajo).
¿Hace falta ProRealTime Premium para usar el Market Profile?
No. El Market Profile está incluido en ProRealTime Completa y Premium. Esta última amplía el histórico intradía hasta un millón de velas.
¿El Market Profile es gratis?
Puedes probarlo gratis con la prueba de ProRealTime Completa. Además, está disponible de forma gratuita o con tarifa reducida a través de los servicios de intermediación de ProRealTime.
¿Quién inventó el Market Profile?
El trader J. Peter Steidlmayer, en el Chicago Board of Trade, en los años ochenta. Expuso el método en el libro Markets and Market Logic (1986), escrito junto a Kevin Koy.
Lúa fue traductora, editora y team lead del equipo de localización para el bróker IG. Actualmente, es Content Manager en Syntax Finance, y traduce, edita y redacta contenido especializado.
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