Cómo encontrar acciones para hacer day trading: guía práctica

Primer paso: seleccionar acciones con un análisis previo a la apertura del mercado

Los movimientos de precio intradía son fundamentales en el day trading. Si no existen, no hay riesgo que asumir ni beneficios que obtener. Por tanto, el primer paso es elaborar la lista de acciones que se quieren seguir. Deben tener potencial para registrar movimientos de precio importantes a lo largo del día.

¿Cuándo hacer el análisis? Normalmente, unas horas antes de la apertura del mercado en el que se quiera operar. Esto permitirá identificar el impulso inicial y centrarse en las acciones que ese día muestran el mayor potencial.

Para los principiantes, un buen punto de partida es identificar las acciones que muestran más movimiento (acciones que ya tienen una gran actividad antes de la apertura del mercado). Estas acciones suelen moverse por algún catalizador, como resultados empresariales, noticias o eventos macroeconómicos.

Catalizadores frecuentes que se deben buscar

Catalizador	Ejemplo
Informes de resultados	Una empresa tecnológica supera las previsiones en un 15 %, lo que genera un gap alcista del 10 % antes de la apertura del mercado
Aprobaciones de la EMA	Una empresa biotecnológica sube un 25 % después de que la EMA autorice su nuevo tratamiento contra el cáncer
Tendencias del sector	Las acciones de energías renovables suben después de que se anuncien nuevas subvenciones
Short squeezes	Las acciones de una empresa del sector minorista suben un 40 % en la jornada a medida que los vendedores cierran sus posiciones
Cambios en la directiva de las empresas	Un nuevo CEO con experiencia en reestructuraciones empresariales genera una subida del 12 %, mientras que la dimisión de un director financiero desencadena una bajada del 10 %
Eventos macroeconómicos	Las acciones de los bancos suben después de que el BCE decida no incrementar los tipos de interés
Recomendaciones de los analistas	Goldman Sachs mejora la calificación de las acciones de una empresa que fabrica semiconductores y sube un 7 %
Expectación en redes sociales	Las acciones de AMC suben un 20 % intradía tras ganar popularidad en WallStreetBets
Lanzamiento de un nuevo producto	Tesla sube un 6 % tras la presentación de un nuevo modelo de coche eléctrico
Volumen inusual	Las acciones de una empresa de mediana capitalización ven cómo su volumen habitual se multiplica por 15 y atrae la atención de los traders intradía
Noticias jurídicas y normativas	Las acciones de cannabis suben un 15 % tras la aprobación de una ley

Los catalizadores explican por qué se mueve una acción, influyen en el sentimiento del mercado y atraen volumen de trading.

Estos catalizadores suelen aumentar la volatilidad y pueden mantener las acciones activas durante toda la jornada de trading o, incluso, prolongar este impulso a lo largo de varias sesiones.

Filtrar las acciones con mayores ganancias y pérdidas

IMPORTANTE

Aunque la volatilidad del precio es crucial en el trading intradía, también lo es la liquidez.

No todas las acciones que presentan las mayores variaciones tienen la suficiente liquidez para garantizar que se pueda operar bien con ellas. Sin la suficiente liquidez, es complicado abrir o cerrar una posición al precio correcto.

Recursos como la herramienta Top Variación de ProRealTime permiten filtrar las acciones en función del porcentaje de cambio, volumen y otros parámetros fundamentales, lo que hace que sea más fácil escanear los mercados antes de la apertura del mercado.

Las acciones que presentan los mayores incrementos de precio antes de la apertura del mercado suelen atraer a los compradores desde el principio y pueden mantener el impulso alcista tras la apertura.

Las acciones que presentan las mayores caídas previas a la apertura del mercado (normalmente por noticias desfavorables o resultados peores de lo previsto) son más arriesgadas, pero suelen ofrecer oportunidades en los giros intradía del mercado o para realizar operaciones de venta.

¿Qué pasa con los movimientos de precio inexplicables?

Algunas acciones presentan grandes volúmenes y movimientos de precio sin un catalizador claro, como las noticias o la publicación de resultados. Aunque estos movimientos «inexplicables» pueden presentar oportunidades de trading, suelen conllevar una gran incertidumbre.

Estos movimientos pueden provenir de la actividad especulativa, de desencadenantes técnicos o incluso en previsión de noticias que todavía no se han hecho públicas.

Cuando se combinan con patrones técnicos sólidos, estas acciones pueden mostrar posibles rupturas, pero, al no haber un catalizador claro, incrementa el riesgo de que el impulso se desvanezca de forma inesperada.

¿Qué podemos aprender? Cuidado con los movimientos de precio inexplicables. Deben utilizarse tendencias técnicas y de volumen en el proceso de verificación y, si se incluyen estas acciones en la lista de day trading, debe tenerse en cuenta su carácter imprevisible.

¿Lo sabía?

Las acciones con precios entre los 5 y los 20 € son una elección popular entre los traders intradía. Suelen tener un mayor potencial de rentabilidad (por ejemplo, si una acción que vale 10 € sube 4 €, su rentabilidad es del 40 %) sin requerir la gran inversión de capital que implican las acciones de precio más alto.

Pero también hay una desventaja: estas acciones son más volátiles. Las fluctuaciones de precio bruscas pueden incrementar tanto los beneficios como las pérdidas.

Segundo paso: buscar un volumen anómalo

Una de las primeras señales de que una acción está a punto de registrar un movimiento importante es un volumen de trading inusual.

Cuando el volumen de trading de una acción supera sus niveles habituales (se multiplica por 3, 5 o incluso más a lo largo de un periodo específico), merece la pena prestarle atención.

Estos repuntes suelen indicar que existe un mayor interés por parte del mercado que suele venir provocado por noticias, informes de resultados u otros catalizadores.

Se puede utilizar ProRealTime para filtrar las acciones con un volumen anómalo.

Esto evita tener que examinar cientos de tickers y ayuda a filtrar los valores realmente atípicos (los que tienen más probabilidades de formar parte de una lista de acciones para operar intradía).

A la hora de analizar los datos de volumen, estas son las cifras clave a las que debe prestarse atención:

• La ratio de volumen (Vol ratio): compara el volumen actual con la media histórica de la acción (por ejemplo, a lo largo de los últimos cinco días). Una ratio elevada indica una actividad inusual y, posiblemente, volatilidad o un catalizador.
  
• Volumen total: aunque la ratio muestre repuntes en la actividad, las cifras brutas de volumen garantizan que existe suficiente liquidez. Incluso con una ratio elevada, un volumen global bajo puede hacer que sea difícil operar.

Un volumen inusual no es suficiente por sí solo. Si el precio de una acción no se mueve, aunque exista un gran volumen, probablemente no merezca la pena.

Al analizar el volumen, los traders intradía afinan sus propios puntos de referencia para optimizar su proceso de toma de decisiones a lo largo del tiempo. Pueden centrarse en acciones con un volumen absoluto mínimo de 20 millones y un volumen relativo que al menos esté multiplicado por 5.

De esta forma se consigue un equilibrio entre el fuerte interés del mercado y un nivel de liquidez con el que se pueda estar cómodo para abrir y cerrar posiciones de forma fluida en operaciones intradía rápidas.

Estos puntos de referencia son simples ejemplos, no reglas universales. Lo que funciona para un trader puede no funcionar para otro. Los criterios que se apliquen al volumen dependerán de los objetivos específicos del trader, su estilo y su nivel de tolerancia al riesgo.

Pueden probarse distintos umbrales para descubrir qué encaja mejor con cada enfoque o estrategia de trading. La clave está en crear un sistema que sea intuitivo y proporcione resultados homogéneos.

Importante

Un volumen inusual no garantiza que exista liquidez. Un aumento importante en el volumen puede no generar la suficiente actividad para abrir y cerrar posiciones de forma fluida en acciones con bajos volúmenes medios iniciales. Debe comprobarse el volumen absoluto para confirmar que la acción sea suficientemente líquida para operar de forma eficaz.

Tercer paso: identifique las «gappers»

Las «gapper» son acciones que abren con un gap importante, es decir, su precio de apertura en el mercado se sitúa muy por encima o por debajo del precio de cierre del día anterior. Estos movimientos suelen estar impulsados por noticias de última hora o resultados y pueden continuar con fuerza cuando abre el mercado.

Las opciones que ofrecen los filtros de ProRealTime permiten identificar oportunidades al clasificar las acciones en función de los gaps (tanto alcistas como bajistas).

Veamos un ejemplo:

La columna con el porcentaje de gap muestra acciones con gaps importantes en sus precios de apertura y filtradas por tamaño.

Se pueden buscar acciones con gaps significativos, ya sean alcistas o bajistas. Los grandes gaps suelen indicar que existe un incremento de la volatilidad y una gran atención por parte de los traders.

Comprender cómo sacar provecho de estrategias de trading basadas en gaps puede ayudar a aprovechar estas oportunidades.

Cuarto paso: ajustar los criterios sobre las acciones flotantes y la capitalización bursátil

En el trading intradía, las acciones flotantes (la cantidad de acciones disponibles para operar libremente en el mercado) juegan un papel esencial en su comportamiento. A diferencia de las acciones en circulación, que incluyen todas las acciones emitidas por una empresa, las acciones flotantes solo hacen referencia a las acciones con las que se puede operar activamente en el mercado. Esta diferencia es clave para los traders intradía.

Por qué son importantes las acciones flotantes

Cuando hay pocas acciones flotantes, los movimientos de precio suelen ser más bruscos. Esto se debe a que la oferta limitada incrementa el impacto del aumento de la demanda, lo que puede generar movimientos de precio explosivos.

Aunque esta volatilidad puede generar grandes oportunidades, también conlleva grandes riesgos, como problemas de liquidez y spreads bid-ask La diferencia entre el precio más elevado que un comprador está dispuesto a pagar (bid) y el precio más bajo que un vendedor está dispuesto a aceptar (ask) de un activo financiero. Representa la liquidez del mercado más amplios.

La clave es la siguiente:

• Si hay pocas acciones flotantes, las fluctuaciones de precio pueden ser amplias, pero es más difícil operar con ellas de forma eficaz.
• Si hay muchas acciones flotantes, el escenario es más estable y suele ser más sencillo operar con ellas, pero pueden no ofrecer el mismo nivel de volatilidad intradía.

Cómo encontrar las acciones flotantes

Para ver la cantidad de acciones flotantes (float), Finviz es una de las herramientas gratuitas más sencillas.

Puede utilizarse así:

1. Establecer los parámetros
   Filtre las acciones según la cantidad de acciones flotantes disponibles (por ejemplo, menos de 20 millones si busca una volatilidad elevada o más de 50 millones para una mayor estabilidad).
2. Introducir un ticker específico
   Compruebe rápidamente la cantidad de acciones flotantes disponibles para operar.
3. Usar otros filtros
   Combine las acciones flotantes con otros criterios, como la capitalización bursátil, el volumen relativo o el sector para ajustar posteriormente su lista de seguimiento.

Ejemplo: imaginemos que busca empresas con pocas acciones flotantes y una volatilidad elevada. Establezca su filtro en menos de 20 millones y utilice otros adicionales, como un volumen relativo elevado o un sector de interés.

Ejemplo real: pocas acciones flotantes y spread bid-ask

Veamos este informe de ProRealTime. CSP Inc, con aproximadamente 6,77 millones de acciones disponibles para operar (según Finviz), tenía un spread bid-ask de 2,31 $ ese día (bid 17,17 $, ask 19,48 $). Para un trader intradía, la acción tendría que moverse, por lo menos, 2,31 $ para cubrir los gastos, por lo que es una elección arriesgada.

Pocas acciones flotantes suelen implicar spreads más amplios y problemas de liquidez, lo que puede complicar el trading. Además, debe tenerse en cuenta el slippage, que es el riesgo de que el precio real de apertura o de cierre de la posición sea diferente del precio que se buscaba. Esto puede hacer que los traders principiantes registren pérdidas inesperadas.

Para los principiantes, es interesante priorizar empresas con una mayor cantidad de acciones flotantes y spreads bid-ask más ajustados. Es más fácil operar con ellas de forma eficaz y permiten centrarse en ajustar la estrategia. Cuando ya se tenga experiencia, se puede pensar en operar con empresas con pocas acciones flotantes, pero siempre deben tenerse en cuenta los riesgos que conllevan.

Conviene saber:

Para evitar el slippage, algunos traders intradía utilizan órdenes límite para especificar el precio al que quieren comprar o vender. La desventaja es que, a diferencia de las órdenes de mercado, estas no garantizan que la orden se ejecute, por lo que el trader puede quedarse al margen mientras la acción se sigue moviendo.

¿Con qué capitalización bursátil se debería operar?

Las acciones flotantes son solo una pieza del puzle. La capitalización bursátil Valor total de mercado de las acciones en circulación de una empresa. Se calcula multiplicando el precio actual de la acción por el número total de acciones en circulación , el valor total de las acciones de una empresa, ofrece otra forma de clasificar las acciones y evaluar su volatilidad y liquidez.

Veamos una explicación rápida:

• Acciones de baja capitalización (menos de 2000 millones de dólares): suelen ser valores de alto riesgo y alta rentabilidad, con grandes fluctuaciones de precio y una menor liquidez.
• Acciones de mediana capitalización (2000 millones – 10 000 millones de dólares): estos valores representan el equilibrio entre volatilidad y liquidez. Son versátiles para distintas estrategias.
• Acciones de gran capitalización (más de 10 000 millones de dólares): estos valores presentan una gran liquidez y movimientos más predecibles. Son ideales para los traders que buscan escenarios más estables.

Conviene saber

Las empresas de baja capitalización suelen coincidir con aquellas que tienen pocas acciones flotantes, lo que incrementa tanto su potencial como sus riesgos. Las acciones de mediana y gran capitalización tienden a encontrar un equilibrio entre movimiento y estabilidad.

Cómo abordar las acciones flotantes

Cada trader tiene sus propias preferencias. Algunos pueden querer operar con empresas que tengan más de 20 millones de acciones flotantes si la incertidumbre y los problemas de liquidez tienen más peso que los posibles beneficios.

Se podría recomendar que los principiantes eviten empresas con pocas acciones flotantes hasta que hayan ganado la suficiente experiencia para gestionar adecuadamente sus riesgos. Pueden centrarse en empresas con más acciones flotantes, que suelen ofrecer una mayor liquidez y movimientos de precio menos irregulares.

Quinto paso: ajustar la selección y evitar bloqueos

Cuando se haya elaborado una lista de seguimiento con parámetros específicos (movimiento de precio, volumen, catalizadores y acciones flotantes), es el momento de acabar de ajustar la selección con otras herramientas avanzadas.

Estos indicadores pueden ayudar a descubrir oportunidades que se ajusten más a la estrategia del trader, pero hay que recordar que el objetivo siempre es la claridad, no complicarse en exceso.

Beta

La beta mide la volatilidad de una acción en comparación con el mercado general.

• Una beta por encima de 1 indica una mayor volatilidad, idóneo para traders que buscan movimientos más amplios.
• Una beta por debajo de 1 sugiere estabilidad, lo que se adapta a traders que buscan movimientos más estables.

Ejemplo: una acción tecnológica con una beta de 1,6 presentará movimientos más bruscos que una acción de servicios públicos con una beta de 0,7.

Plataformas como TradingView ofrecen listas gratuitas de acciones con betas altas que pueden utilizarse para identificar rápidamente candidatos volátiles.

Average True Range o ATR (rango promedio verdadero)

El ATR es una herramienta valiosa para los traders intradía porque ofrece una panorámica de la volatilidad reciente de una acción. Al medir el rango promedio entre los precios máximo y mínimo (incluidos los gaps), el ATR ayuda a evaluar cuánto se suele mover una acción en un día.

Ejemplo: una acción con un ATR de 4 € ha mostrado una mayor volatilidad en comparación con una con un ATR de 2 €.

Para simplificar la búsqueda, el ProScreener de ProRealTime ayuda a filtrar las acciones por ATR para seleccionar los valores que encajen con los criterios del trader.

También se puede mostrar el ATR debajo del gráfico para obtener información al instante, tal y como se muestra en la imagen, para decidir si una acción encaja con la estrategia.

Aunque el ATR refleja la volatilidad del precio en el pasado, puede verse influido por grandes movimientos puntuales, como un gap repentino. Esto significa que es más útil para entender las tendencias que para predecir los movimientos de precio futuros de forma exacta.

Para reforzar el ATR, puede utilizarse la volatilidad histórica (HV, por sus siglas en inglés), que mide la desviación estándar del rendimiento de una acción durante un periodo de tiempo específico (como 20, 30 o 90 días).

El ATR es solo uno de los muchos indicadores disponibles. ProRealTime ofrece filtros de indicadores técnicos como el índice de fuerza relativa (RSI o Relative Strength Index), medias móviles simples, el MACD o incluso parámetros personalizados, por lo que existe flexibilidad para ajustar las listas.

La clave no es utilizar todas las herramientas disponibles, sino escoger las que funcionen para el trader e integrarlas en un sistema uniforme que se pueda replicar.

Conclusión

El day trading no consiste en encontrar la acción perfecta, sino en elaborar un proceso que se pueda replicar y que se adapte a los objetivos de trading y al nivel de tolerancia al riesgo del trader.

Lo mejor es empezar por lo sencillo. Centrarse en parámetros clave como el movimiento de precio, volumen, catalizadores y las acciones flotantes para elaborar una lista que se pueda gestionar. Con el tiempo, pueden integrarse herramientas avanzadas, como el coeficiente beta o el ATR para ajustar la selección y adaptarla a la estrategia.

Es mejor evitar añadir demasiados parámetros al sistema, ya que esto puede hacer que el trader se bloquee y que le resulte más difícil actuar con decisión. Es más recomendable que se ciña a utilizar pocos indicadores que encajen con su estilo de trading y ponerlos a prueba de forma regular para mejorar su estrategia.

Para los principiantes, es más conveniente limitar su lista a entre una y tres acciones con gran potencial y practicar con un simulador. Esto les permitirá perfeccionar sus habilidades sin asumir riesgos innecesarios.

Recuerde que no existen atajos para tener éxito en el trading intradía. La mayoría de los day traders no obtienen beneficios. El éxito no solo consiste en escoger las acciones correctas, sino en saber cómo opera con ellas.

Afronte las sesiones con un plan, sea flexible y céntrese en aprender de todas las operaciones.