Calculadora de tamaño de posición

¿Cómo funciona el cálculo del tamaño de posición?

El tamaño de la posición responde a una sola pregunta: cuánto comprar para que, si se activa el stop-loss, la pérdida sea exactamente la prevista. Es el núcleo de la gestión del riesgo. Una cuenta no suele arruinarse por elegir mal el momento de comprar. El problema casi siempre es el tamaño de la posición, es decir, arriesgar demasiado capital en una sola operación.

Veámoslo con las cifras de arriba. Una cuenta de 10 000 € que arriesga un 1 % puede perder como máximo 100 € en la operación. Si compras a 100 € y pones el stop en 95 €, el riesgo es de 5 € por acción. 100 € entre 5 € son 20 acciones. Si se activa el stop, la pérdida es de 100 €, exactamente el 1 % previsto.

¿Por qué arriesgar un 1 % por operación?

La regla del 1 % hace que puedas sobrevivir a una mala racha. Diez pérdidas seguidas al 1 % dejan en torno al 90 % del capital, algo recuperable. Esa misma racha al 5 % por operación deja la cuenta cerca del 60 %, y desde ahí hace falta ganar un 67 % solo para volver al punto de partida. La mayoría de los traders profesionales arriesgan entre el 0,5 % y el 2 % por operación.

¿Sirve para forex y futuros?

Sí, la lógica es idéntica. En forex, el resultado es un número de unidades de divisa: divídelo entre el tamaño del lote para obtener lotes (100 000 unidades para un lote estándar, 10 000 para un mini, 1 000 para un micro). En futuros, divide el riesgo máximo entre el riesgo por contrato (ticks hasta el stop multiplicados por el valor del tick) y redondea a contratos enteros hacia abajo.

¿Hay que redondear el resultado?

Siempre hacia abajo, nunca hacia arriba. Si el cálculo da 20,8 acciones, compra 20. Redondear hacia arriba pone en riesgo más dinero del previsto, justo lo que el cálculo intenta evitar.

¿Y el apalancamiento?

El apalancamiento no cambia el cálculo. El tamaño de la posición depende del riesgo máximo y de la distancia al stop, no del margen disponible. El apalancamiento solo determina si puedes permitirte abrir la posición que da la fórmula. Si el valor de la posición supera tu margen disponible, conviene reducir la operación o dejarla pasar.